Обязательные резервы, необходимые для открытия коммерческого банка, которые могут покрыть обязательства финансового учреждения, обеспечить сомнительные кредиты и невозвратные долги.
Создание подобных запасов регулируется Центральным Банком Российской Федерации. Основными обязательствами, на которые приходится большая часть резервов, являются депозиты физических лиц, выплаты по которым гарантирует Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
Обязательные резервы коммерческого банка
Обязательными резервами коммерческих банков, наличие которых обусловлено требованиями Центробанка РФ, являются денежные средства, хранящиеся на корреспондентском счете ЦБ РФ. Размер отчислений определяется Центробанком РФ, публикуется в официальном издании ЦБ — бумажной и электронной версии «Вестника Банка России».Данная система необходима для выполнения коммерческим банком взятых обязательств, а также для регулирования оборота денежной массы.
Система обязательного резервирования решает следующие задачи:
- Предоставление возможности коммерческим банкам использовать привлеченные средства для кредитования.
- Поддержка Центральным Банком РФ коммерческих банков, при необходимости. Резервные средства могут в виде займов направляться финансовому учреждению для укрепления платежеспособности, когда необходимо сделать срочные выплаты по депозитам.
При открытии депозитного счета в банке физическим или юридическим лицом, часть этой суммы переводится на специальный счет в Центробанке и хранится там до выведения денег из банка вкладчиком.
Некоторые виды обязательств банковских учреждений освобождаются от резервирования, к ним можно отнести:
- депозиты юридических лиц, вложивших средства на срок от 36 месяцев;
- облигации, сроком погашения более 36 месяцев;
- обязательства по займам, выраженные в не денежной форме (ценные бумаги, драгметаллы);
- обязательства перед другими финансово-кредитными учреждениями;
Резервный фонд
Кроме обязательных резервов, каждый коммерческий банк должен иметь резервный фонд, формируемый за счет процентов от чистой прибыли. Это актив, который является собственным капиталом финансово-кредитного учреждения. Данный резерв создается для покрытия убытков, потерь от неэффективных вложений. Минимальный размер резервного фонда устанавливается на законодательном уровне, ограничений по максимальному размеру нет. Процент, отчисляемый от чистой прибыли, определяется на ежегодном собрании акционеров.Прочие резервы
Выдавая кредиты физическим и юридическим лицам, коммерческие банки несут определенные риски невозврата денежных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости, банковское учреждение имеет резервный фонд. Когда должник признается неплатежеспособным, и нет возможности взыскания средств по его обязательствам, сумма кредита (без процентов и штрафных санкций) списывается за счет данного резерва.Коммерческие банки также могут формировать другие резервные фонды: резерв покрытия стоимости ценных бумаг, которые упали в цене, резерв по снижению стоимости балансовых активов.
Банковские резервы – часть ресурсов банка, предназначенная для покрытия убытков/финансирования рисков.
Виды банковских резервов:
Централизованные – формируются не в самом банке (ФОР в ЦБРФ, фонд страхования вкладов физ. лиц)
Децентрализованные – формируются в банке (страховые резервы на возможные потери, резервный фонд)
По активным операциям – резервы, отражающиеся в активных операциях (средства в ФОР, остатки на кор. счетах банка
По пассивным операциям – страховые резервы на возможные потери, резервный фонд.
Резервный фонд
Назначение резервного фонда:
Покрытие убытков при падении операций
Направляется на капитализацию УК
Для выплаты дивидендов при недостатке прибыли
Источник резервного фонда – нераспределенная прибыль.
База формирования – УК (в % соотношении). Должен быть не менее 5% УК.
ЦБРФ, как надзорный орган, не устанавливает жестких требований к порядку формирования резервного фонда. Во внутренних документах банка определяется порядок его пополнения и % соотношение прибыли, направляемое для наращивания резервного фонда.
Страховые резервы на возможные потери.
В РФ банки формировали их с 90х годов, но они носили необязательный характер (факультативный). С 1995г это стало обязательным, согласно политике ЦБРФ. Создавались только по 2м видам активных операций – по кредитным и по вложениям в негосударственные ценные бумаги. В 1999г в соответствии с международными стандартами, ЦБРФ меняет подход к созданию резервов: они в обязательном порядке должны создаваться почти по всем активным операциям (не только по кредитным, но и по инвестициям в ценные бумаги, по кор. счетам в других банках, по вложениям в иностранную валюту и драгоценные металлы).
Резерв на возможные потери по ссудам (рвпс)
Регламентируется специальным положением ЦБР № 254 от 26.03.2004 «О порядке формирования и использования РВПС».
Покрывает только основной долг.
Назначение РВПС – покрытие кредитного риска (вероятность потерь, убытков при неисполнении заемщиком обязательств по кредитному договору; невозврат кредита и неуплата %).
Источник – совокупный доход банка.
База формирования – кредитный портфель банка (кредитные требования, суммарный размер выданных кредитов).
По методике ЦБРФ РВПС определяется в % соотношении к величине кредитного портфеля. РВПС создается отдельно по каждой ссуде юр лиц или по портфелю однородных ссуд – для физ лиц в момент выдачи кредита. По требованию ЦБРФ, РВПС создаётся по всем видам кредитов и задолженности, приравненной к ссудной (факторинг, лизинг, учет векселей, по закладным, по МБК).
В целях создания резерва, банк подразделяет кредитные требования (кредитный портфель) на 5 категорий:
Стандартные ссуды (кредиты, имеющие минимальный риск) - % отчисления в резерв 0%
Нестандартные ссуды (кредитный риск повышается, просроченная задолженность увеличивается) – резерв создается в размере 20%
Сомнительные кредиты (кредитный риск возрастает, снижается качество кредита) - % отчисления в резерв 21-50%
Проблемный кредиты (кредитный риск еще выше, финансовая устойчивость заемщика низкая) - % отчисления в резерв 51-100%
Безнадежные кредиты (кредиты с максимальным риском) – отчисления в резерв 100%
В качестве критериев группировки ссудной задолженности или отнесения её в конкретную категорию выступают:
Финансовое состояние заемщика – кредитоспособность заемщика. Финансовое состояние оценивается банком индивидуально по собственной внутренней методике.
Характер обслуживания долга – длительность просроченной задолженности. Чем больше в днях длительность просроченной задолженности, тем выше кредитный риск и тем больше процент отчисления в резерв
Именно эти критерии непосредственно влияют на своевременность возврата кредита, т.е. на кредитный риск.
РВПС, как и любой другой резерв, регулируется. Банки осуществляют его перерасчет. По методике ЦБР – не реже 1 раза в месяц. В данном случае величина расчетного резерва (резерв на конкретную отчетную дату) сопоставляется с фактическим (который есть и ранее создан банком. Варианты:
Расчётный резерв> Фактического. Недостаток резерва-> его нужно пополнить за счет увеличения расходов банка. По дебету отражаются расходы банка (расходы увеличиваются на эту сумму), по кредиту – РВПС.
Расчётный резерв <Фактический. Банк сделал классификацию своих кредитов и узнал. Избыточный резерв. Данная сумма списывается в доход банка. Проводка противоположная. По дебету – РВПС, а по кредиты – доходы банка.
Использование резерва предусмотрено только в ситуации, когда ссуда признается безнадежной ко взысканию либо по решению суда. Ссуда списывается с баланса.
Что касается заёмщиков-физ лиц, то в соответствии с положением ЦБР № 254, РВПС создается по портфелю однородных ссуд. Критериями группировки ссудной задолженности выступают:
Целевое назначение кредита – автокредит, ипотечный и т.д.
Длительность просроченной задолженности.
До недавнего времени процентное соотношение % отчислений в РВПС было в интервале 0,5% - 75%.
В 2013г порядок формирования РВПС по ссудам физическим лицам ужесточён: по ссудам без обеспечения и имеющим просроченную задолженность более 360 дней установлено процентное соотношение РВПС 100%.
ЦБР, как надзорный орган, осуществляет контроль за порядком формирования РВПС и, в частности, за обоснованностью его создания.
Таким образом, методика формирования РВПС характеризуется такими особенностями:
ЦБР разрабатывает общую схему, общие стандарты по созданию РВПС
Банки индивидуально, дифференцированно подходят к созданию резерва, а затем фиксируется во Внутреннем положении каждого банка, который прописывает порядок создания РВПС.
Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляют собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке.
Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень – это Центральный банк. Второй уровень – это система коммерческих банков.
Коммерческий банк – финансовое предприятие, которое аккумулирует свободные денежные средства и размещает их на возвратной основе с целью полученияприбыли
Коммерческие банков выполняют два операций: пассивные (по привлечению средств) и активные (по их размещению). Эти операции отражаются в балансе коммерческого банка
В левой графе баланса (актив) значатся наличные средства. Первоначально они возникают в результате продажи акций, то есть из обязательств самого банка. Затем эти наличные средства в значительной своей части воплощаются в имущество банка (оборудование, здание). Наличность увеличивается, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, т.е. принимать вклады.
Основными операциями коммерческих банков являются привлечение вкладов и выдача кредитов. Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам (вкладам).
Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювелиры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, поэтому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так возникли банковские кредитные деньги.
Поначалу ювелирных дел мастера только хранили предоставленные ценности и не выдавали кредиты. Такая ситуация соответствует системе полного или 100%-ного резервирования (вся сумма депозитов хранится в виде резервов). Но постепенно выяснилось, что все клиенты не могут одновременно потребовать вернуть свои вклады.
Таким образом, банк сталкивается с противоречием. Если он все вклады хранит у себя в виде резервов и не выдает кредиты, то он лишает себя прибыли. Но при этом он обеспечивает себе 100%-ную платежеспособность и ликвидность. Если же он выдает деньги вкладчиков в кредит, то он получает прибыль, но возникает проблема с платежеспособностью и ликвидностью. Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.
Банкиры во всем мире давно поняли, что ежедневные ликвидные фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. По теории вероятности, число клиентов, желающих снять деньги со счета, равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. В современных условиях банки функционируют в системе частичного резервирования , когда определенная часть вклада хранится в виде резерва, а остальная сумма может быть использована для предоставления кредитов.
Банковские резервы – сумма, имеющаяся у банка для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Резервы состоят из обязательных резервов и избыточных резервов . Величина обязательных резервов определяется Центральным Банком посредством установления нормы обязательного резервирования.
Норма обязательных банковских резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.
В начале ХХ века в связи с нестабильностью банковской системы, частыми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы обязательных банковских резервов взяли на себя Центральные банки, что дает им возможность контроля за работой коммерческих банков.
Обязательные резервы – минимальный размер вклада, который коммерческий банк должен держать в Центральном банке. Для того, чтобы определить величину обязательных резервов банка, нужно величину депозитов умножить на норму резервных требований:
где R об. – сумма обязательных резервов,
D – величина депозитов,
rr – норма резервных требований.
Очевидно, что при системе полного резервирования норма резервных требований равна 1, а при системе частичного резервирования 0 < rr < 1.
Избыточные резервы – средства, имеющиеся у банка сверх обязательных резервов.На сумму избыточных резервов банк может выдавать кредиты.
Если резервы банка падают ниже необходимой величины резервных средств (например, в связи с «набегами вкладчиков»), то банк может предпринять три варианта действий: 1) продать часть своих финансовых активов (например, облигации) и увеличить количество наличных денег, теряя при этом процентный доход по облигациям; 2) обратиться за помощью к центральному банку, который дает банкам взаймы деньги для устранения временных трудностей под ставку процента, называемую учетной ставкой процента; 3) взять взаймы у другого банка на рынке межбанковского кредита; выплачиваемый при этом процент называется ставкой межбанковского процента.
Если банк выдает в кредит все свои избыточные резервы, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может этого не сделать, и часть избыточных резервов оставить у себя, не выдавая в кредит. Сумма обязательных резервов и избыточных резервов, т.е. средств, не выданных в кредит, представляет собой фактические резервы банка: R факт. = R об. + R избыт (6.2)
Потенциальная способность отдельного коммерческого банка создавать деньги ограничена размером той суммы, которую банк может предоставлять в кредит. Коммерческий банк не имеет права использовать обязательные резервы, поэтому создание новых денег ограничивается размером избыточных резервов. Например, если банк получает вклад на 1000 долларов, а резервная норма равна 20%, то при этом банк получает возможность выдать кредит на 800 долларов (избыточные резервы). Выдавая кредиты в безналичной форме путем записи на счет клиента, коммерческий банк тем самым увеличивает денежное предложение.
6.4. Центральный банк и денежная система. Балансовое уравнение Центрального банка. Денежная база.Центральный банк – это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная Резервная Система – Federal Reserve System), в Великобритании – это Банк Англии (Bank of England), в Германии – Bundesdeutchebank, в Беларуси – Национальный банк Беларуси и т.п.
Центральный банк выполняет следующие функции :Является единственным банком, осуществляющим эмиссию денег;Хранит золотовалютные резервы страны; Является финансовым агентом правительстваЯвляется банком банков Выступает межбанковским расчетным центром Проводит кредитно-денежную политику Осуществляет кредитно-денежную политику Контролирует и координирует деятельность коммерческих банков
Операции Центробанка отражаются в его балансе (Таблица 6.2).
На основе баланса построим балансовое уравнение Центробанка.
ЗВР + ЦБ + ЗКБ + ЗП = НДО+ ДКБ + ДП(6.3)
ЗП - ДП = ЧЗП (чистая задолженность правительства)
ЗВР + ЦБ + ЗКБ + ЧЗП + СПАП = НДО+ ДКБ (6.4)
Левая часть балансового уравнения Центробанка показывает, как образуется денежная база.
Правая часть показывает, на какие части распадается денежная база в каждый данный момент
Денежная база (H ) - деньги высокой степени эффективности - сумма наличных денег в обращении и резервов (депозитов) коммерческих банков в Центробанке.
Финансовый рынок условно можно разделить на две части: рынок банковских ссуд и рынок ценных бумаг. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Коммерческий банк редко выдает ссуды на долгий срок (больше года). Ценные бумаги дают возможность получить деньги на долгий период (на десятилетие -облигации) или в бессрочное пользование (акции). Задание РЦБ состоит в том, чтобы обеспечить более полное и быстрое переливание сбережений по цене, которая устраивает обе стороны. Для этого нужны биржи и действующие на РЦБ посредники.Биржа-это организованный РЦБ, который функционирует на основе официально зарегистрированных правил ведения торговли, где соглашение о размещении и купле-продаже ценных бумаг осуществляется ограниченным числом биржевых посредников. Эмитентами (организациями или предприятиями, которые выпускают в оборот деньги или ценные бумаги) на рынке ценных бумаг выступают частные национальные, государственные национальные, частные и государственные иностранные организации.Все ценные бумаги, которые оборачиваются на рынке, можно разделить на три группы: акции, облигации и специальные ценные бумаги. Что касается инвестиций и стабильности прилива дохода, наиболее качественными считаются государственные облигации, особенно краткосрочные сберегательные векселя. Затем идут частные облигации и акции крупных компаний, которые регулярно платят дивиденды.
В зависимости от значения, которое имеет РЦБ в экономике, его можно поделить на два вида: первичный и вторичный. Первичный - это рынок, на котором размещаются впервые выпущенные бумаги. Здесь осуществляется мобилизация денежных средств акционерными товариществами и заем их государством. Первичный рынок включает инвестиционные и коммерческие банки, через которые акционерные товарищества и государство осуществляют размещение своих бумаг. Вторичный рынок - это рынок, на котором продаются и покупаются выпущенные ранее ценные бумаги. Здесь происходит смена собственника этих бумаг. Этот рынок, в свою очередь, делится на централизованный и децентрализованный. Формой централизованного РЦБ является фондовая биржа, на которой постоянно оборачиваются ценные бумаги, но не все, а только те, которые допущены к обороту биржевыми комитетами. Децентрализованный - это рынок, на котором оборачиваются как допущенные, так и недопущенные к обороту на фондовых биржах ценные бумаги. Этот рынок складывается из значительного числа брокерско-диллерских фирм, которые осуществляют между собой связи при помощи телефонно-телеграфных сетей и почты. К ним относятся коммерческие банки, поскольку многие из них занимаются аналогичными операциями с ценными бумагами.
Для современных РЦБ характерным является достаточно большое количество соглашений, которые заключаются вне биржи, и это составляет внебиржевой оборот. Следовательно, современный РЦБ складывается из биржевого оборота с зарегистрированными и незарегистрированными на бирже ценными бумагами, а также внебиржевого оборота.
Внебиржевой и биржевой рынки в некоторой степени противостоят друг другу, в то же время взаимно дополняя друг друга. Это противоречие возникает потому, что выполняя общую функцию торговли и оборота ценных бумаг, они руководствуются специфическими методами их отбора и реализации. Внебиржевой оборот, как правило, охватывает только новые выпуски ценных бумаг и главным образом размещение облигаций торгово-промышленных корпораций. Напротив, на бирже котируются старые выпуски ценных бумаг и в основном акции торгово-промышленных корпораций. Если через внебиржевой оборот осуществляется в основном финансирование воспроизводственного процесса, то на бирже при помощи скупки акций осуществляется контроль над корпорациями и фирмами, идет формирование контроля и его перераспределения между разными финансовыми группами. Биржа осуществляет также соответствующую часть финансирования, в основном через мелкого и среднего вкладчика.
Существуют разные виды фондовых ценностей: ценные бумаги с фиксированным доходом; акции - свидетельство о участии в капитале. Есть также их смешанные формы. Ценные бумаги, являясь реальным капиталом, не имеют никакой реальной стоимости, их цена или курс определяется согласно доходам в виде дивидендов по акциям или процента по облигациям, а также ссудного процента. Биржевой курс ценных бумаг испытывает колебания и в каждый момент зависит от соотношения между предложением этих бумаг и спросом на них. Через фондовую биржу осуществляется размещение акций, облигаций, которое идет преимущественно крупными банками.
Ценные бумаги с фиксированным доходом - это долговые обязательства, в которых эмитент обязуется выполнить соответствующие действия. Как правило, это оборотная выплата денежной суммы и процентного вознаграждения.
Существуют такие разновидности ценных бумаг с фиксированным доходом:
Государственная ссуда (ссуда правительства на создание специальных фондов);
Коммунальная ссуда (для сбалансирования государственных финансов местного органов управления);
Коммунальные облигации и залоговые письма (ипотечные банки дают долгосрочные кредиты под залог земельных участков или под долговое обязательство товариществ);
Промышленная облигация (долговые обязательства с фиксированным доходом промышленной компании).
Несколько подобны к промышленным облигациям долговые обязательства и опционные ссуды. Это переходные к акциям формы ценных бумаг с фиксированным доходом (их купля связана с возможностью приобрести в будущем акции). Опционные ссуды и конверсионные обязательства, как и промышленные облигации, котируются на бирже, их курс публикуется ежедневно. Вексель - это ценная бумага, которая засвидетельствует безусловное обязательство векселедателя. Существуют простой и переводной векселя. Каждый из них имеет соответствующие реквизиты. Порядок купли и продажи векселей определяется Кабинетом министров.
Акции - это номерные ценные бумаги, документы, которые утверждают членство в акционерном товариществе и дают право на получение дивидендов. Эмиссия акций на предъявителя во всех странах ограничена. Как правило, акции сохраняются у брокеров или в других специализированных конторах. Собственник имеет только свидетельство о количестве акций. Отличают обычные и привилегированные акции. Обычные акции дают своему собственнику право на один голос на сборах акционеров. Кроме этого, собственник обычной акции имеет право на получение части чистой прибыли, которая распределяется в виде дивидендов. При ликвидации акционерного товарищества его претензия на собственность является последней. Он получает то, что остается после оплаты долгов и расчетов с привилегированными акционерами.
Привилегированные акции дают собственнику право преимущественного владения на прибыль и собственность акционерного товарищества, иногда гарантируют фиксированный доход (в том случае, если товарищество получило чистую прибыль) а также особые права при голосовании (несколько голосов, право на участие в принятии соответствующих решений на сборах акционеров). Наиболее распространены привилегированные акции с фиксированным доходом, но без права голоса. Выплата дивидендов по этим акциям не обязательна для акционерного товарищества. Их задержка или невыплата не ведет к банкротству. Эмиссия привилегированных акций ограничивается законом.
Инвестиционный сертификат - это часть в специальном фонде ценных бумаг (инвестиционном фонде), которым руководит инвестиционная компания. Инвестиционный фонд может быть составлен по разным принципам: может включать только акции крупных компаний или только облигаций. Основной целью формирования такого фонда является минимизация курсовых дивидендов и соответственно процентных рисков на основе широкой дифференциации вкладов и выплат собственникам инвестиционных сертификатов максимальных доходов.
В сфере деятельности современных фондовых бирж появляется ряд новых ценных бумаг, причиной чему в основном является необходимость усовершенствования организационной структуры фондовых рынков. К этим новым ценным бумагам относятся конвертируемые акции и облигации, фьючерсы, опционы. Фьючерсы - это стандартные сроковые контракты, заключенные между продавцом (эмитентом) и покупателем на совершение купли-продажи соответствующей ценной бумаги по заранее зафиксированной цене. Опционы отличаются от фьючерсов тем, что они предполагают право, а не обязательство проведения той или иной операции, которой руководствуется покупатель опциона. Он ограничивает влияние на свои активы и пассивы негативного движения рыночных показателей суммой, уплаченной за контракт.
Одной из разновидностей опционов являются варранты, которые дают их собственнику право на приобретение соответствующих фондовых ценностей. Их отличает от опционов более долгий срок, а также факт, что опцион, естественно, выпускается на существующий актив.
В последние годы варранты все чаще выпускаются с облигациями, что сделало последние более привлекательными в глазах инвесторов. Покупая облигацию, собственник, фактически, выдает кредит, который должен принести прибыль, достаточную для уплаты процентов и дивидендов.
Конвертируемые облигации отличаются от облигаций с варрантами тем, что их собственник не может продать право получения акции по фиксированной цене на рынке отдельно от облигации.
ВАЛЮТА [ит. valuta- цена, стоимость] - денежная единица данного государства (национальная валюта) и денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы (векселя, чеки, банкноты и др.), выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах (иностранная валюта). Исполнение платежей по международной задолженности может быть произведено также чеками, векселями и другими коммерческими документами. Эти платежные требования оплачиваются либо по предъявлению, либо в течение определенного срока.
Валюты подразделяются на:
а) полностью обратимые, т.е. свободно конвертируемая валюта, которая беспрепятственно обменивается на другую валюту;
б) частично обратимые или частично конвертируемые валюты - национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения по отдельным видам обменных операций и платежного оборота;
в) необратимые (замкнутые, неконвертируемые) - валюта, используемая в пределах одной страны.
К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:
валютные интервенции;
дисконтная политика;
протекционистские меры.
68. Инфляция в рыночной экономике: содержание, виды, методы противодействия.
Сущность инфляции. Инфляция - от итальянского слова «inflatio», что означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, которые не обеспечены соответствующим ростом товарной массы. В реальной жизни инфляция проявляется как повышение общего уровня цен. Поэтому инфляцию определяют как устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.В этом определении важны следующие слова: устойчивая , что означает, что инфляция – это длительный процесс, устойчивая тенденция, и поэтому ее следует отличать от скачка цен; общего уровня цен. Это значит, что инфляция не означает роста всех цен в экономике. Цены на отдельные товары могут вести себя по-разному: повышаться, понижаться, оставаться без изменения. Важно, чтобы увеличился общий индекс цен, т.е. дефлятор ВВП.
При постоянном росте цен наблюдается снижение покупательной способности денег. Под покупательной способностью (ценностью) денег понимают количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если цены на товары повышаются, то на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, поэтому ценность денег падает. Поэтому инфляцию можно определить как процесс обесценивания денег, или как образно говорят, - ситуацию, когда слишком большое количество денег «охотится» за меньшим количеством товара. Измерение инфляции. Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции - , который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года. Таким образом, показатель темпа инфляции характеризует не темп роста общего уровня цен, а темп прироста общего уровня цен. Показателями инфляции могут служить также индексы розничных цен по отдельным видам товаров, индекс стоимости жизни, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг.С помощью так называемого “правила величин 70 ” можно подсчитать количество лет, необходимое для удвоения цен. Для этого необходимо разделить число 70 на темп ежегодного увеличения уровня цен, или темп инфляции. Если темп инфляции равен 10 %, то можно сказать, что через 7 лет (70:10) инфляция увеличится вдвое.
В качестве косвенных показателей уровня инфляции могут использоваться данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения и о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам.
Термин “стагфляция” является производным от стагнации и инфляции и означает высокую инфляцию при медленном или нулевом росте реального объема производства. Часто этот термин употребляется для характеристики инфляции при одновременном спаде объема производства.
В зависимости от критериев выделяют разные виды инфляции.По темпам инфляции выделяют: умеренную инфляцию, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию.Ползучая инфляция. Для данного типа инфляции характерны невысокие темпы роста цен (до десяти процентов в год). Ползучая инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска. Галопирующая инфляция. Темп роста цен при галопирующей инфляции составляет от 10 до 40 % в год. Такая инфляция становится трудноуправляемой и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран. Гиперинфляция измеряется процентами в неделю и даже в день, и уровень ее составляет более 50% в месяц, или более 1000% в год. Гиперинфляция практически неуправляема, однозначного представления о том, как бороться с гиперинфляцией не существует.
По форме проявления инфляции различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию. Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.Подавленная (скрытая ) инфляция имеет место при жестком государственном контроле над ценами, когда государство устанавливает цены на уровне ниже, чем равновесный рыночный дефицит товаров.
По источникам различают инфляцию, вызванную внутренними причинами и импортируемую.К числу внутренних причин инфляции принадлежат: деформация народнохозяйственной структуры, наращивание капиталовложений и одновременное падение их эффективности, отставание отраслей потребительского сектора, недостатки в механизме денежного обращения, дефицит государственного бюджета и др.К внешним причинам относятся: отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов, неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке, например, падение цен на экспортируемые товары и рост цен на импортируемую продукцию, неблагоприятное изменение валютного курса.
По сбалансированности инфляция может быть:Сбалансированная – цены на различные товары растут в одинаковых пропорциях.Несбалансированная – цены изменяются в разных пропорциях и направлениях, но общий уровень цен растет.
Выделяют
две основные причины инфляции: 1)
увеличение
совокупного
спроса
и 2) сокращение
совокупного
предложения
.
В соответствии с причиной, обусловившей
рост общего уровня цен, различают два
типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию
издержек.Инфляция
спроса
–
вызывается
ростом совокупного спроса в экономике,
близкой к ситуации полной занятости.Рост
совокупного спроса может быть вызван
либо увеличением любого из компонентов
совокупных расходов (потребительских,
инвестиционных, государственных и
чистого экспорта), либо увеличением
предложения денег. Основной причиной
инфляции спроса большинство экономистов
(особенно представители школы монетаризма)
считают увеличение денежной массы
(предложения денег), приходя к этому
выводу из анализа уравнения количественной
теории денег (также называемого уравнением
обмена или уравнением Фишера).
гдеM
- номинальное предложение денег (масса
денег в обращении), V
– скорость обращения денег P
– уровень цен Y
– реальный выпуск (реальный ВВП).
Произведение уровня цен на величину реального выпуска (P × Y) представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения, ведет к росту правой его части. Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном период (рис.11.2.(а)), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикальная кривая совокупного предложения) (рис.11.2.(б)).
Рисунок 11.2. Инфляция спроса
При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.
В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег , означающий, что изменение предложения денег не оказывает влияния на реальные показатели (величина реального выпуска не изменилась и осталась на уровне Y*)
Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила »: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.
Исходя из формулы Фишера, можно сформулировать условия инфляции. В стране будет инфляция, если:Рост денежной массы не сопровождается таким же ростом ВНП.Рост скорости обращения денег не сопровождается ростом ВНП.Происходит сокращение реального ВНП.
Инфляция, вызванная сокращением совокупного предложения (что происходит в результате роста издержек), называется инфляцией издержек. (Рисунок 11.3.).
Повышение издержек на единицу продукции приведет к уменьшению прибыли и объема продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. Уменьшение предложения товаров и услуг в свою очередь вызовет рост цен.Главным источником инфляции издержек, являются увеличение номинальной заработной платы, цен на сырье, энергию и инфляционные ожидания.Быстрое повышение заработной платы, которое не уравновешено соответствующим ростом производительности труда, увеличит издержки производства, сократит предложение товаров и услуг, что приведет к росту цен.Резкое повышение цен на привлекаемые факторы производства (сырье, топливо, энергию), называемое в экономике «шоком предложения», приводит к такой же ситуации в экономике. Рост цен на нефть и нефтепродукты, воздействие погодных условий на сельское хозяйство, стихийные бедствия, колебание курсов валют приводят к повышению цен на привлекаемые факторы производства. Рост затрат вызывает увеличение стоимости жизни и необходимость адекватного изменения размера номинальной заработной платы.
Факторами инфляции издержек являются также снижение курса национальной валюты, существование монополий, структурная перестройка экономики. Антиинфляционная политика подразделяется на два вида:1. Адаптивная политика – приспособление к условиям инфляции, смягчение ее отрицательных последствий. Она включает:индексацию доходов;соглашение с предпринимателями и профсоюзами о темпах роста цен и заработных плат.2. Активная политика – направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию.Главными ее составляющими являются контроль и регулирование совокупного спроса и совокупного предложенияАктивная политика проводится монетарными и немонетарными мерами.
Монетарные меры антиинфляционной политики: Контроль за денежной эмиссией осуществлять путем установления жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы;Недопущение эмиссионного финансирования дефицита госбюджетааций на открытом рынкеДенежная реформа конфискационного типа.
Немонетарные антиинфляционные меры могут быть направлены против инфляции спроса и против инфляции издержек.Меры против инфляции спроса: Сокращение бюджетного дефицита, повышение налогов и снижение расходов государстваСокращение государственного финансирования предприятий.Погашение инфляционных ожиданий населения, которые нагнетают текущий спрос. Для этого правительство должно проводить четкую последовательную антиинфляционную политику и завоёвывать таким образом доверие населения.Повышение процентных ставок по депозитам для отвлечения денежной массы с рынка товаров услуг.Продажа части государственной собственности. В результате растут поступления в государственный бюджет, и облегчается решение проблемы его дефицита, а также понижается инфляционный спрос за счет продажи большого количества акций новых частных предприятий, Меры против инфляции издержек: Сдерживание роста факторных доходов, Борьба с монополизмом, проведение антимонопольной политики. Создание условий для развития предпринимательства с целью создания устойчивой конкурентной среды.Проведение либеральной внешнеторговой политики; ослабление таможенных и импортных ограничений.Увеличение совокупного предложения посредством структурного преобразования народного хозяйства, государственного стимулирования научно-технического прогресса.
Стабилизация валютного курса путем его фиксирования. Уменьшение предельных ставок налогообложения, что способствует усилению трудовой мотивации, росту сбережений и инвестиций, развитию конкуренции.
71. Формы собственности в рыночной экономике. Государственная и частная собственность, различные их виды. Основные организационно-правовые формы предприятий. Разгосударствление и приватизация: цели, принципы, этапы. Методы определения стоимости приватизируемьйгобъектов.
В экономической системе существует фактор, который предопределяет содержание ее функционирования, устанавливает все правила игры во всякой хозяйственной деятельности. Этот фактор – собственность, представляющая собой исторически сложившиеся отношения между людьми по поводу присвоения условий и результатов производства. Современной наукой собственность трактуется как экономическая и юридическая категория. Как экономическая категория собственность – это общественное отношение между людьми по поводу присвоения (отчуждения) материальных условий производства и результатов производства. Существует два типа собственности: частная и общественная. Частная собственность – это такой тип собственности, при котором правом владения, распоряжения и пользования объектом собственности обладает частное лицо. Она создается и приумножается за счет предпринимательской деятельности, от ведения собственного хозяйства, доходов от средств, вложенных в ценные бумаги или кредитные учреждения. Таким образом, к объектам частной собственности относятся: жилые дома и квартиры, денежные средства, акции, предприятия, другое имущество. Выделяют две формы частной собственности: трудовую и нетрудовую. Трудовая собственность – это собственность, источником которой является труд конкретного лица, а нетрудовая – собственность, источник которой не связан с трудовой деятельностью (наследство, дарение, дивиденды от акций и т.д.). Общественная собственность – это тип собственности, характеризующийся совместным присвоением средств и результатов производства. Она включает два вида собственности: коллективную и государственную. Коллективная собственность – такой вид собственности, при котором права собственника на имущество осуществляет коллектив людей, совместно владеющий им. Формами коллективной собственности в Республике Беларусь являются: арендная собственность – форма собственности, возникающая в результате аренды трудовым коллективом имущества государственного предприятия на условиях возмездного владения и пользования им в течение определенного срока;кооперативная собственность – общее достояние всех членов кооператива, объединивших свои средства и труд для осуществления совместной деятельности;акционерная собственность – собственность, которая образуется в результате деления стоимости имущества акционерного общества на равные части, выпуска акций на эти части и их продажи или членам-учредителям этого общества, или всем желающим;собственность общественных объединений и религиозных организаций – собственность, которая создается или за счет собственных средств, пожертвований граждан и организаций, или путем передачи государством своего имущества.Государственная собственность является достоянием всех членов общества. Управление и распоряжение объектами собственности в этом случае осуществляется органами государственной власти. В Республике Беларусь существует две формы государственной собственности:республиканская , представляющая собой достояние всех граждан Республики Беларусь. К ней относятся: земля и ее недра, средства государственного бюджета, предприятия, учебные заведения, банки и другое имущество;коммунальная (муниципальная) собственность – достояние граждан, живущих в областях, районах и других административно-территориальных образованиях. Права собственности здесь осуществляют местные органы власти. К ней относятся: средства местного бюджета, жилищный фонд, предприятия торговли и бытового обслуживания, транспорт, учреждения народного образования и культуры и т.д.
В последнее время все большее значение приобретает интеллектуальная собственность .
Предприятие – самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правом юридического лица, который на основе использования трудовым коллективом имущества производит и реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги.
В соответствии с гражданским кодексом РБ коммерческие организации могут создаваться в форме:хозяйственных товариществ, хозяйственных обществ, производственных кооперативов
унитарных предприятий. Хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным фондом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.
Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и коммандитного товарищества . Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и солидарно друг с другом несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества.Коммандитным товариществом признается товарищество, в котором с полными товарищами имеется один или несколько участников (вкладчиков, коммандитов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности. Хозяйственные общества могут создаваться в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью или общества с дополнительной ответственностью.В обществе с ограниченной ответственностью каждый его участник несет ответственность по обязательствам общества (только в пределах своего вклада).В обществе с дополнительной ответственностью его участники несут субсидарную (дополнительную) имущественную ответственность согласно учредительных документов (Устава). При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками. Вклад в общество его учредителями может быть внесен деньгами, ценными бумагами, оборудованием и т.д.Акционерное общество в отличие от ООО и ОДО, создается при необходимости привлечения капитала значительно большего размера, чем имеется. Акционерное общество является коммерческой организацией, уставной капитал которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам, но несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им вкладов (акций).Уставной фонд АО формируется за счет продажи акций.
АО может быть открытым и закрытым , что должно быть отражено в уставе.
В АО открытого типа (ОАО)- число акционеров не ограничивается, акции могут поступать в свободную продажу на рынке ценных бумаг.В АО закрытого типа (ЗАО) – акции распространяются только среди участников. Открытая подписка на акции также не проводится.
Все эти вопросы регулируются учредительным договором и уставом общества.
Производственный кооператив – добровольное объединение граждан для совместной производственной или другой хозяйственной деятельности, основанное на их личном трудовом участии и объединением имущественных взносов.Унитарным предприятием – признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней имущество.Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по паям, в том числе и между работниками предприятия. Имущество находится в государственной или частной собственности физического или юридического лица.В соответствии с гражданским кодексом РБ функционируют республиканские и коммунальные унитарные предприятия (РУП и КУП). Имущество РУП находится в собственности РБ и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Имущество КУП находится в собственности местных органов власти и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения.
Разгосударствление и приватизация: сущность, цели и задачи.
Разгосударствление – это передача от государства физическим и юридическим лицам частично либо полностью (в том числе и посредством приватизации) функций непосредственного управления хозяйствующим субъектом. Разгосударствление представляет собой процесс децентрализации экономики и может происходить без изменения форм собственности. Цель разгосударствления – создание условий для построения рыночных отношений. Направление разгосударствления экономики: - расширение самостоятельности хозяйствующих субъектов путем передачи государством основных функций по управлению предприятиями;- разгосударствление собственности на основе разрушения монополизма государственной собственности.
Задачи разгосударствления экономики: Обеспечение экономической свободы гражданПовышение экономической ответственности товаропроизводителейПередача функций непосредственного руководства хозяйственной деятельностью предприятием Сокращение государственных расходов на поддержку низкорентабельных и убыточных предприятий.
Приватизация – это приобретение физическими и юридическими лицами права собственности на объекты, принадлежащие ранее государству. Это наиболее радикальное направление разгосударствления государственной собственности.
В мировой практике приватизации государственной собственности известны две формы ее осуществления:1. Возмездная, путем выкупа государственной собственности2. Безвозмездная, путем бесплатной передачи имущества в собственность трудовым коллективам или гражданам при помощи приватизационных чеков.
Почему некоторым клиентам банки отказывают в выдаче кредита?
Что является основной ?
Почему банкам так важна кредитная история заемщика?
Об этом рассказывают эксперты по экономике и банковским операциям.
Что такое резервы?
Виктор Орлов, начальник Департамента активно-пассивных операций БАНКа ИТБ
: «Основная деятельность - привлечение средств клиентов и размещение средств в виде кредитов и вложений в прочие активы. Так как при кредитовании заемщиков существует риск невозврата кредитов, для целей защиты интересов вкладчиков и клиентов банка, Центральным банком введены требования о необходимости формирования резервов на случай обесценения ссуды.
Размер резерва зависит от оценки по сути вероятности возврата заемщиком кредита и чем более высокорискованный заемщик, тем больший резерв банк должен сформировать. Также размер резервов позволяет управлять риск-аппетитами банков и не допускать создания кредитных пузырей при неограниченном кредитовании.»
Игорь Задорин, начальник планово-аналитического управления банка «Кольцо Урала», поясняет: «Резервы - это средства, которые мы откладываем (резервируем) на случай, если клиент не расплатится по кредиту. По сути, это что-то вроде внутрибанковского «страхового фонда» (условно, естественно). В случае, если клиент «выходит на просрочку», мы по задолжавшему клиенту увеличиваем величину резервируемой суммы. А если он не платит более 90 дней подряд, мы откладываем 100% суммы, которую он остался должен, + по % платежам. Когда банк решает списать долг такого заемщика, он должен отразить убыток - он же эти деньги потерял. И этот убыток компенсируется созданными ранее резервами по клиенту»
Более подробно о банковских резервах рассказал Борис Пивовар, старший преподаватель кафедры экономики и финансов факультета экономических и социальных наук РАНХиГС
: «Банковские резервы - это те средства, которые банк оставляет на специальных счетах в случае каких-нибудь нестандартных ситуаций.
Есть обязательные банковские резервы - это средства, а точнее тот процент, который коммерческий банк обязан оставлять с каждого взятого депозита(вклада) и вносить его на специальный счет Центрального Банка Российской Федерации
. Это, во-первых, является страховкой в том случае, если требуется срочный возврат средств части вкладчиков, а, во-вторых, это является одним из неотъемлемых инструментов денежно-кредитной политики. Если объяснить на примере, то, условный банк взял во вклад 100 рублей. Норма обязательных резервов условно - 10%. Это значит, что данный банк обязан 10 рублей (10% от 100, полученных на депозит) перевести на специальный счет в Центральный Банк РФ. Остальное банк может использовать по своему усмотрению, а именно выдавать кредиты и прочее. Если эта норма повышается, то это значит что банк может меньшей суммой денег оперировать, что будет уменьшать объемы кредитования в стране. А если кредитов будет меньше, то меньше денег будет в обращении, что потенциально может замедлить инфляцию, но и замедляет кредитование новых проектов, бизнеса и прочего. И наоборот, чем меньше норма обязательных резервов, тем больше денег становится в стране, что увеличивает объемы вложений в бизнес (инвестиции), но может разогнать инфляцию. Именно поэтому, Центральный Банк очень осторожно управляет этой нормой обязательных резервов.»
«У далеких от финансового рынка людей возникает вопрос: зачем надо обязывать банки создавать какие-то резервные фонды, если при дефолте ипотечного заемщика банк может обратить взыскание за заложенную квартиру? Наложить взыскание банк может, только квартира - это не котенок, которого можно за полчаса продать у метро. Продажа квартиры занимает от нескольких месяцев до нескольких лет: чем дороже объект, тем сложнее найти покупателя. Поэтому банк забирает часть средств из резервов для выплат процентов по депозитам, расходам на аренду зданий и помещений, оборудование, зарплаты персоналу и пр.» - добавляет Анастасия Кузнецова, директор юридического департамента бюро элитной недвижимости «Must Have ».
Дмитрий Овсянников - Генеральный директор компании «ИПОТЕК. РУ»
: «О формирований резервов банками, серьезно заговорили в 1998 году, после августовского кризиса. Кризис этот был вызван невозможностью банков возвращать вклады населению. «Как вклады связаны с резервами?» - спросите Вы. Самым прямым образом! Попробую объяснить, что называется «на пальцах и по-простому». Дело в том, что банк выступает в роли некоего финансового посредника: берет деньги у одних в виде, например, вкладов, и дает деньги другим в виде кредитов. По вкладам - одни процентные ставки (ниже), по кредитам - другие (выше). Разница в ставках позволяет банкам зарабатывать.
Что произошло в 1998 году? Банк взял деньги у вкладчиков, выдал их заемщикам в виде кредита, а заемщики деньги не возвращают. Следовательно, у банка нет денег, чтобы вернуть их вкладчикам.
Логичный вопрос к банку со стороны Центробанка: «Кому же вы деньги даете? Надо же проверять заемщика! Зачем давать деньги тем, о ком заранее известно, что возвращать не будут?» И было решено, что когда банк дает кредит, то, в зависимости от того, как исправно заемщик платит, банк должен формировать резервы, размещая их на счете Центробанка под «смешной» процент.
Если заемщик платит исправно - резервы формировать не нужно. Если заемщик платит, допуская многочисленные просрочки - банк должен сформировать резерв. Иногда размер такого резерва может быть равен остатку долга заемщика перед банком.
Для чего резерв? Для того, что если заемщик, которому банк выдал кредит, перестанет платить вообще, чтобы у банка были деньги расплатиться с вкладчиками. Но это, что называется «по-простому». В результате, 26 марта 2004 г. было выпущено Положение банка России N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"
»
Как взаимосвязаны банковские резервы и кредитная история заемщиков?
Виктор Орлов : «Одним из инструментов оценки вероятности возврата кредита заемщиком является его кредитная история. Статистика показывает, что чем хуже у клиента кредитная история в прошлом, тем больше вероятность, что заемщик не будет платить по кредитам и в будущем.»
Анастасия Кузнецова : «Сейчас на рынке официально зарегистрировано 25 , которые хранят кредитную историю заемщиков. Решение выдавать или не выдавать кредит банк принимает только после изучения истории заемщика. Каждый пятый отказ в выдаче кредита происходит именно из-за плохой кредитной истории заемщика. Связь между объемом банковских резервов и кредитной историей заемщиков самая прямая. Чем больше клиентов с риском невозврата кредита, тем больше должен быть объем резерва. Поэтому банкам не выгодно выдавать кредиты заемщикам с проблемной историей, чтобы не повышать суммы, перечисляемые в резерв и не ухудшить финансовые результаты.»
Борис Пивовар
приводит пример: «Условно, у человека в его кредитной истории есть или невозвраты кредитов. Банк может ему выдать кредит, но разумеется под более высокий процент. Но и соответственно резервы под такого рода заемщиков он будет оставлять существенно большие, чем установленные Центральным Банком. Это как человек, если не уверен, что получит зарплату в срок, а продукты покупать нужно каждый месяц, и за квартиру нужно платить. Он может оставить дополнительный запас у себя, сверх того, что он оставляет обычно, чтобы в случае возникновения неприятной ситуации (а именно не выплаты зарплаты), он смог купить, что ему нужно.
Поведение банков в данном случае ничем не отличается. Просто банки используют и оперируют большим количеством информации о заемщиках, включая кредитной историей. Этот аспект носит красивое название «Управление рисками», а по большому счету - это просто способ предугадать и минимизировать возможные потери, от нерадивых клиентов.»
Почему банки придираются к кредитной истории заемщика? Почему испорченная кредитная история - самая частая причина отказов в кредите?
Дмитрий Овсянников
: «В соответствии с Положением банка России N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов…", ссуды заемщика относятся к одной из 5 категорий качества.
Самая лучшая категория качества - стандартные ссуды. Самая худшая категория качества - безнадежные ссуды (V категория). (Как понятно из названия, в случае с безнадежными ссудами, банк понимает, что их ему просто не вернут).
При определении того, к какой категории качества относится ссуда заемщика, учитывается финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга. Причем, если у заемщика несколько ссуд (кредитов), то они относятся к одной категории качества, в зависимости от того, к какой категории относится та ссуда, качество которой самое плохое. В зависимости от категории качества ссуды, банк либо должен формировать обязательные резервы, либо не должен. Также, от категории ссуды зависит размер резерва для конкретной ссуды или для портфеля однородных ссуд. Следовательно, банк должен знать, кредитную историю заемщика, наличие у заемщика кредитов, чтобы правильно рассчитать размер обязательных резервов.»
Виктор Орлов : «С учетом ужесточения Центральным банком требований к созданию резервов, ухудшению общей платежеспособности населения и роста просрочек по кредитам, банки вынуждены проводить более взвешенную и, возможно, жесткую кредитную политику, что в том числе привело к росту отказов в кредитовании заемщиков с плохой кредитной историей.»
Почему сейчас почти нет , особенно рефинансирования валютных кредитов? (Действительно ли все это из-за Положения 254-П и необходимости формировать резервы?)
Дмитрий Овсянников
: «Необходимость формировать резервы - лишь одна из причин отказа банков от программ по рефинансированию. Действительно, при рефинансировании, кредит заемщика может быть отнесен к более низкой категории качества, с необходимостью формирования под него большего резерва
. Но есть еще две основные причины отказа банков от рефинансирования.
Дело в том, что банки стараются любой кредитный продукт поставить на поток. Это важно для формирования портфеля однородных ссуд. Общаясь с разными банками, слышу одни и те же аргументы против рефинансирования. Мол, на 3000 выданных банком кредитов приходится порядка двух десятков рефинансирований, причем, больше половины рефинансирований совершено самими сотрудниками конкретного банка: они рефинансируют собственные кредиты. То есть, говорить о рефинансировании, как о массовом кредитном продукте - не приходится.
Но наиболее частая причина отказов банков в рефинансировании валютных кредитов связана с соотношением «кредит/залог». В связи с ростом курса валюты, получилось, что размер кредита валютного заемщика немногим меньше стоимости предмета залога, а в ряде случаев и больше. Если в качестве примера подставить цифры, то не хотят банки давать заемщику кредит, к примеру, 5 миллионов, под залог квартиры, которая стоит три миллиона.»
Виктор Орлов : «Касательно рефинансирования валютных кредитов. В период максимального роста курса валют, заемщики практически не могли провести рефинансирование кредитов в рублевые, в связи с тем, что банки предлагали такое рефинансирование по текущим курсам валют. Предложения заемщиков о фиксации курсов на момент «до их роста», были труднореализуемы для банков, так как в этом случае у банка возникал существенный убыток. В последнее время, в том числе из-за предоставления ЦБ банкам возможности равномерного отнесения на убытки такого результата рефинансирования, а также из-за роста рубля, все большее количество заемщиков могут перевести свои валютные кредиты в рублевые.»
Итак, мы выяснили, что вроде бы, формирование резервов - дело нужное и хорошее, но с другой стороны, необходимость формирования резервов - одна из причин, почему «не работает» рефинансирование, особенно валютных кредитов, а также необходимость формирования резервов - это одна из причин, почему банки отказывают в выдаче кредитов заемщикам с испорченной кредитной историей.
Все кредитные организации работают в условиях неопределенности. От незапланированных финансовых потерь никто из них не застрахован на сто процентов. сайт
Следовательно, все банки должны регулировать свои риски и формировать обязательные денежные резервы, почему отзывают лицензии у банков почитайте здесь. Чтобы обеспечить финансовую надежность, банки должны создавать различные резервы, которые смогут покрыть возможные убытки. Размеры резервов, порядок использования и формирования денежных средств из них устанавливаются Центральным Банком России (ЦБР). Данные денежные средства используются только в случае острой необходимости, они имеют следующие виды. сайт
Резервный фонд банка
Это некоторая доля собственного капитала, которая образуется из отчислений от прибыли каждый год. Им покрываются убытки, которые возникают в результате работы банка. Также, резервный фонд банка создается для увеличения уставного фонда. Отчисления в этот фонд устанавливаются акционерами, но они не могут быть меньше указанной законодательством величины уставного капитала. Все банки могут по итогам года отчислять денежные средства в этот фонд, но только в том случае, если у них есть прибыль от деятельности.
Если деятельность банка приносит только убытки в отчётном году, то о создании резервного фонда не может быть и речи. Следовательно, резервный фонд создают благодаря приросту чистых активов. Таким образом, в этом фонде аккумулируются денежные средства, которые получены в результате деятельности банка. Перечисляя часть прибыли в резервный фонд, банк может использовать ее только на покрытие возможных убытков, и ни на какие другие посторонние цели. сайт
Резервные требования
Их установил Центральный Банк России (http://www.cbr.ru/), чтобы контролировать денежные средства с помощью снижения накопления денег коммерческими банками. Это инструмент, которым можно регулировать общую ликвидность всех банков страны. Обязательными резервами банков являются денежные средства коммерческих кредитных учреждений, которые должны храниться в ЦБ РФ в виде финансового гарантийного фонда.
С помощью него обеспечивается надежное выполнение своих обязанностей банка перед клиентами. Резервные фонды создаются не в каких-то определенных банках, а во всех без исключения кредитных учреждениях. Эти денежные средства являются высоколиквидными активами, но могут быть использованы с некоторыми ограничениями. сайт
К примеру, если в банк перестали поступать деньги от вкладчиков, то с помощью обязательных резервов можно профинансировать этот процесс только в рамках установленного норматива, и никак иначе. Если увеличить сумму обязательных резервов из-за изменения норматива, это не сделает отдельный банк надежным, так как из оборота будут изъяты дополнительные денежные средства. сайт
Резервный фонд банков для обесцененных ценных бумаг
Один раз в месяц все банки производят переоценку вложений в ценные бумаги по их рыночной стоимости. Под их рыночной стоимостью подразумевается средняя цена одной бумаги по сделкам за определенный срок. В некоторых случаях под рыночной стоимостью понимают фактическую цену покупки этой бумаги, уменьшенную дважды.
Таким образом, если рыночная стоимость бумаги будет ниже ее стоимости по балансу, то банк обязан сделать фонд под обесценение вкладов в ценные бумаги. Сумма резерва не должна быть больше пятидесяти процентов от ее балансовой стоимости. Этот резерв обычно формируют в последний рабочий день каждого месяца. Он списывается в одно время с выбытием этой бумаги. сайт
Нужно отметить, что резервы банка нужно создавать по каждой ценной бумаге отдельно, независимо от того, увеличилась ли или сохранилась ее стоимость. С помощью переоценки вкладов в ценные бумаги можно создать резервный фонд под их обесценение. Однако это не поменяет их стоимости по бухгалтерскому балансу. Резервы банка для обесцененных бумаг являются не резервами, а корректировкой их стоимости, учитывая количество ценных бумаг и их рыночную стоимость. сайт
Резервы банка для потерь по ссудам
Этот вид резерва формируется из-за кредитных рисков в деятельности кредитных организаций. Он позволяет избежать изменения величины прибыли из-за потерь по ссудам. Это, в свою очередь, воздействует на величину капитала. Формируется этот резерв из отчислений, которые относятся к расходам банка, причем по каждой выданной ссуде в отдельности.
Данный вид резерва используют только для покрытия не выплаченной ссудной задолженности клиентами по основному долгу. За счет него списываются потери по ссудам, которые невозможно взыскать. Банки разными способами борются с должниками по кредитам, но если дело заходит в тупик, и деньги по основному долгу невозможно вернуть, в ход идет резервный фонд. сайт
Ссудная задолженность, которую нельзя взыскать, будет списана с баланса банка за счет данного резерва. Если его нет, то она спишется как «убытки отчетного года». Таким образом, налогооблагаемая база банка будет уменьшена. Формируя подобный фонд, банки не пользуются никакими обладающими ценностью ресурсами. сайт
Другие резервы банка
Кроме перечисленных резервов банков, есть и другие, к которым относятся резервы под балансовые активы, по срочным сделкам, по прочим потерям. Под возможными потерями банка понимают обстоятельства, которые подразумевают убытки в будущем при некоторых обстоятельствам.
К этим обстоятельствам относят снижение стоимости активов банка, неисполнение обязательств контрагентами, увеличение объема расходов по сравнению с ранним периодом. Непредвиденных ситуаций может быть много, но резервы банка должны обязательно быть, чтобы можно было в случае необходимости покрыть убытки. сайт Из всех рассмотренных банковских резервов самым эффективным является только резервный фонд. Только с помощью него кредитная организация может регулировать и покрывать свои расходы. Все остальные фонды нельзя назвать эффективными, так как их увеличение не приводит к тому, что банк может противостоять разного рода рискам и непредвиденным ситуациям. Дополнительно к материалу отметим наш рейтинг банков . сайт